Обзор финансовых рынков за неделю 17-21 октября 2016 года

Очередная инвестиционных операцийая неделя выдалась достаточно активной, но противоречивой, поскольку движения большинства валютных пар и товарных активов были разнонаправленными и несогласованными. Американскому доллару удалось укрепиться к европейской валюте, однако в то же время, он утратил позиции к золоту и в меньше степени – к британскому фунту. Против тихоокеанских валют и нефти USDостался без изменений. Индекс USDxвырос на 0,8%и вновь приближается к отметке 100.

Европейская валюта безуспешно пыталась оттолкнуться от поддержки 1,0963, однако в конце концов сдалась под напором «медведей» и ушла вниз, обновив минимум с марта этого года 1,0859. Всему виной стало заседание ЕЦБ, на котором обсуждалась процентная ставка и будущее программы «количественного смягчения». Многие эксперты предрекали более раннее сворачивание программы, если к этому будут благоволить экономические данные. Однако руководитель ЕЦБ Марио Драги не подтвердил эти слухи, заявив о том, что программа сохраняется на уровне 80млрд евро в месяц, а ее прекращение раньше срока маловероятно. Многие участники рынка в таких заявлениях услышали намёки на продление срока действия количественного смягчения и поспешили продать EUR/USD. В то же время, падение за неделю составило всего 90 пунктов, что совершенно некритично.

Британский фунт держался намного лучше евро, полностью отработав наш «бычий» сценарий. Рекомендация воздержаться от продаж на линии нисходящего тренда оказалась верной, поскольку пара GBP/USDначала рост от поддержки 1,2134 и за два дня достигла сопротивления 1,2324. Немаловажную роль в такой динамике сыграли макроэкономические новости из Британии, которые выходили лучше прогнозируемых. В частности, это касается индекса потребительских цен и уровня безработицы. В четверг вышли негативные цифры по розничным продажам, и это, вкупе с общим ростом доллара, привело к падению GBP/USD. По итогам закрытия пятницы пара показала рост всего на 36 пунктов (0,25%), хотя в моменте рост составлял около 140 пунктов (более 1%).

Австралийская валюта начала неделю очень бодро, за три дня укрепившись к USDна 1,5%. Примерно такой же рост происходил и с новозеландским долларом, который шел вверх на позитивных данных по инфляции (рост на 0,2% против прогноза 0%). Однако в четверг вышли новости по занятости в Австралии, которые оказались хуже ожидаемых, и австралиец начал отставать от своего новозеландского «коллеги». В итоге AUD/USDзавершила неделю без изменений к прошлой пятнице, а NZD/USD укрепилась на 1%.

В паре с японской йеной доллар так и не смог выбраться из прежнего диапазона, причем размах движений пары USD/JPYпостепенно сокращается. Возможно, это сигнализирует о предстоящем сильном движении, хотя направление этого движения пока определить сложно.

Золото умеренно укреплялось практически всю неделю на фоне неопределенности с повышением ставки в США, а также в связи с сохраняющейся возможностью избрания Трампа президентом Штатов. Хотя рост был крайне умеренным (чуть более 1%), он демонстрирует некоторую осторожность участников рынка, поскольку с точки зрения прибыли вложения в доллар выглядят более оправданными.

Что касается нефтяного сектора, то здесь мы также наблюдали движение внутри диапазона, но с достаточно большими колебаниями около 4%. В то же время, по итогам недели цена марки Brentне изменилась, и это связывают как с общей перекупленностью актива, так и с фиксацией прибыли игроками перед открытием новых позиций.

Прогноз на 24-28 октября 2016 года

Последняя неделя месяца будет традиционно бедной на макроэкономическую статистику, однако если инвестиционных операцийать в большей степени на техническом анализе, то это скорее плюс. Те движения по валютным парам, которые состоялись в предыдущие дни, намекают на дальнейшее укрепление доллара по всему рынку, даже несмотря на приближение президентских выборов в США, в преддверие которых участники обычно выходят из американской валюты в более безопасные активы. При этом мы призываем вас соблюдать осторожность, поскольку чем ближе выборы – тем более агрессивными становятся информационные вбросы кандидатов друг против друга. Никто не знает, какая информация о Клинтон или Трампе всплывет в ближайшее время, поэтому любые значимые сведения рынок будет воспринимать очень болезненно. В плане же новостей ближайшие дни будут интересными лишь публикацией ВВП Британии и США, однако в последние месяцы (если не сказать – годы) движения на выходах этой статистики отличаются крайне низкой динамикой.

Ключевые новости, на которые следует обратить внимание в течение недели, следующие:

·         26 октября, 03.30 – ИПЦ Австралии;

·         27 октября, 11.30 – ВВП Британии;

·         28 ктября, 15.30 – ВВП США.

Технический анализ основных инструментов (все цифры – по 4-му знаку):

EUR/USD – пара стоит между уровнями 1,0859 и 1,0954, причем более-менее надежна здесь только поддержка. Пока хороши покупки (правда, чуть ниже), однако при пробое и тестировании мы будем открываться на продажу с целью 100-150 пунктов.

GBP/USD – пара идет вверх к промежуточному сопротивлению 1,2254. При его пробое продолжаем движение до 1,2322. Поддержка в районе 1,2171.

AUD/USD – пара подходит к сопротивлению 0,7643. Далее действуем в зависимости от реакции цены на уровень – отбой или пробой. Поддержка 0,7585, сопротивление 0,7731.

USD/JPY – сопротивление 104,17, следующее 104,61. Поддержка 103,15. Пока более вероятным выглядит рост, однако покупать нужно лишь при закреплении над уровнем.

GOLD – уровни расположены близко друг к другу и не очень надежны: поддержка 1261,33 и сопротивления 1267,59 и 1272,83. Направление движения пока сложно определить.

BRENT OIL – цена в очередной раз пробует возобновить рост к сопротивлению 53,44. От этого уровня продаем, а при пробое – покупаем с целью 1-1,5 доллара. Промежуточная поддержка 52,08, следующая 51,24.

Автор обзора: специалист в области инвестиций Павел Бондарович