Обзор финансовых рынков за неделю 16 — 20 января 2017 года

Прошедшая неделя обозначилась падением американского доллара против евро, фунта и тихоокеанских валют, а также золота. В то же время, относительно канадского доллара USDподрос более чем на 1%, а к нефти и японской йене остался без изменений. В то же время, несмотря на относительно скромные итоговые цифры движений валютных пар по сравнению с прошлой пятницей, внутринедельная волатильность была крайне высокой. Во многом это объясняется наличием макроэкономических новостей и заседаний центральных банков, но вместе с этим нельзя не отметить также роль нового президента США Дональда Трампа в повышенной лихорадке на рынках. До сих пор инвесторы не могут разобраться в перспективах как американской, так и мировой экономик в среднесрочной перспективе, поэтому любые слухи и домыслы приводят к сильным движениям основных валютных и товарных инструментов. И судя по всему, в ближайшее время такая сверхволатильность продолжится.

Единая валюта за неделю подорожала на 65 пунктов, закрепившись выше сопротивления 1,0683. Однако рост этот был отнюдь не безоблачным: в четверг, во время выступления президента ЕЦБ Марио Драги пара EUR/USDтеряла около 80 пунктов на словах о том, что из-за разницы в росте инфляции в центральных регионах Еврозоны и на периферии, низкий уровень ставок будет продолжаться еще очень долгое время. Однако после этого снижения рынок быстро отыграл утраченные позиции и на данный момент единая валюта находится выше уровня 1,0740.

Британский фунт открылся с гэпом вниз (более 150 пунктов) к доллару, однако после этого начал стремительно наращивать позиции и по уровню недельного ATRобновил рекорд с начала октября – около 400 пунктов. К сожалению, ключевой уровень 1,2314, на который мы возлагали большие надежды, довольно быстро утратил свое значение, однако те клиенты, которые не поленились перенести эту поддержку ниже – на 1,2257 – могли открыть отличные сделки.

Австралийский доллар вырос чуть менее чем на 1% против американца, и в этом немаловажная заслуга хороших данных по занятости в Австралии, которые вышли в четверг 19 января. Уровень 0,7503, который мы рекомендовали в качестве ключевого, отработал превосходно и дал возможность открыть сделку на покупку с потенциалом около 100 пунктов.

По японской йене большое значение имел уровень 113,75, и судя по всему, он еще будет работать в ближайшее время. В целом, диапазон движений по паре USD/JPYбыл большим, но никакого результата по сравнению с закрытием прошлой пятницы не наблюдается. Судя по всему, рынок рассматривает доллар с умеренно медвежьей точки зрения, но вместе с этим участники не хотят покупать йену, делая выбор в пользу товарных и рискованных активов.

Золото сходу пробило сопротивление 1206,51 и несколько раз инвестиционных операцийалось то выше, то ниже этого уровня. Рынок определенно рассматривает драгметаллы как убежище в ходе неопределенности, поэтому определенный спрос и на золото, и на серебро имеется. А вот по нефти волатильность снижается и остается лишь гадать, что это: затишье перед сильными движениями или перекупленность рынка.

Прогноз на 23— 27января 2016 года

Новостей на неделе будет не слишком много, а из тех что мы увидим, наибольший интерес представляет выступление главы Банка Англии Карни вечером 25 января. Процедура выхода Британии из Евросоюза идет достаточно вяло, но зато с многочисленными информационными вбросами. Последний произошел сегодня, когда верховный суд Лондона вынес решение о необходимости получения парламентского согласия на начала процедуры Brexit. И хотя никто не ставит под сомнение окончательность решения Британии, мы еще долго будем наблюдать всплески волатильности в связи с этим вопросом, такие, как например, сегодня, когда фунт обрушился на 100 пунктов за несколько минут, а затем набрал столько же на коррекции.

Ключевые новости, на которые следует обратить внимание в течение недели, следующие:

·         25 января, 03:30 – ИПЦ Австралии;

·         25 января, 19:00 – выступление Марка Карни, главы Банка Англии;

·         26 января, 00:45 – ИПЦ Новой Зеландии;

·         26 января, 12:30 – ВВП Британии;

·         27 января – ВВП и заказы товаров длительного пользования в США.

Технический анализ основных инструментов (все цифры – по 4-му знаку):

EUR/USD – пара идет к поддержке 1,0714, от нее либо идем назад к сопротивлению 1,0771, либо пробиваем и продолжаем падение.

GBP/USD – пара отбилась от сопротивления 1,2540 и это, возможно, хороший момент для продажи (по крайней мере с точки зрения соотношения риска и прибыли). Идем к 1,2423, далее по ситуации.

AUD/USD – сопротивление 0,7601, сейчас мы отбились от него и идем вниз к 0,7516. Далее либо отбой и продолжение роста, либо дальнейшее снижение.

USD/JPY – пара вновь подошла к 113,75, ждем пробоя и дальнейшего роста в рамках более крупного движения от уровня 112,55. Если же отбой – идем к поддержке.

GOLD – идет снижение к уровню 1208, вернее, цена уже дошла до него. Поэтому либо пробой (более вероятен) и движение дальше вниз, либо отбое и продолжение роста. При падении цели 1198 и 1189, при росте и пробое 1219 – рост на 15-20 долларов.

BRENT OIL – цена идет вниз к 54,68. При достижении уровня следим за дальнейшей динамикой и либо идем дальше вниз к 53,89 и ниже, либо возвращаемся к 56.

Автор обзора: специалист в области инвестиций Павел Бондарович