Финансовые рынки: прогноз на 10-14 апреля, обзор прошлой недели

Обзор финансовых рынков за неделю 3 — 7 апреля 2017 года

Минувшая неделя была богатой на хорошие движения по валютным парам и товарным инструментам, причем некоторые из этих движений были ожидаемыми, а некоторые – абсолютно непредсказуемыми. Американскому доллару удалось еще больше укрепить позиции к основным валютным конкурентам, одновременно проиграв 3% к нефти и 0,6% к золоту. При этом основные факторы для волатильности наблюдались во второй половине недели: это и обстрел сирийской базы американскими ракетами рано утром в пятницу, и данные по несельскохозяйственной занятости в США 7 апреля. Эскалация конфликта в Сирии привела к серьезным движениям по большинству инструментов: так, на 1,5% за час подорожало золото, на 2% — нефть, и одновременно теряли позиции рискованные и товарные валюты, хотя и в небольшом масштабе.

Однако еще более сильные движения наблюдались позже, когда вышли цифры занятости в США. Вместо ожидаемых 180тыс. новых рабочих мест, в марте было создано всего 98тыс., что стало самым плохим отчетом с июня прошлого года. На этом фоне доллар мгновенно пошел вниз ко всем валютам, а также золоту, которое выросло на 8 долларов, достигнув уровня 1171 – ноября прошлого года. А затем произошло то, о чем мы вас предупреждали в прошлом обзоре: обратное движение, которое переросло в масштабное укрепление USD по всему рынку. В результате доллар не только вернул позиции, но и значительно укрепился к большинству конкурентов, а индекс USDxвновь перешагнул 101-ю отметку.

Европейская валюта всю неделю инвестиционных операцийалась в узком диапазоне 1,0640 – 1,0685, причем поддержка пережила два ложных пробоя, но сохранила свое значение. Лишь в пятницу, после возникновения политической нестабильности и ослабления аппетита к риску, пара окончательно закрепилась ниже уровня и пошла вниз, на данный момент теряя более 70 пунктов от уровня 1,0642. Британский фунт был гораздо техничнее и позволил нам открыть именно ту сделку, о которой мы писали в прошлом обзоре: покупка от 1,2423 со стопом 15 пунктов и профитом в районе 1,2552. Правда, ожидаемой прибыли мы не получили, закрыв сделку после четырехкратного касания промежуточного уровня 1,2493, который так и не был перекрыт телом часовой свечи. В пятницу пара GBP/USD, как и остальные рискованные активы, пошла вниз и пробила поддержку 1,2423, а на данный момент пытается развить движение ниже 1,2400.

Австралийский доллар по итогам недели потерял около 2% и совершается инвестиционные операции ниже 0,7500. Уровень 0,7543, на который мы призывали обратить внимание, не дал нам ни одной точки входа в течение недели, хотя в момент выхода новости по занятости США именно от данной отметки началось коррекционное движение пары AUD/USD, так что возможность выгодной продажи все-таки присутствовала.

В паре с японской йеной, доллар инвестиционных операцийался и продолжает инвестиционных операцийаться в диапазоне 110,26 – 111,56, причем сегодня уже была первая попытка пробоя данного уровня. Снижение склонности инвесторов к риску привела к росту USD против большинства валют, за исключением йены, которая и сама является активом-убежищем. Поэтому даже во время новостей волатильность по паре USD/JPY была не очень сильной.

Золото демонстрировало крайне высокую волатильность в течение недели, а в особенности – в пятницу. Уровень сопротивления 1260, который мы рекомендовали как ключевой, был пробит во время обстрела Штатами сирийского аэродрома, а во время выхода новостей по занятости цена унции выросла еще сильнее, до отметки 1271. Но в ходе обратного движения золото полностью утратило завоеванные позиции и на текущий момент совершается инвестиционные операции ниже 1250 долларов за унцию.

В вот нефтяные котировки продолжают рост, причем ни одной хорошей точки входа мы так и не нашли: возврата цены на баррель Brent к 53,69 не произошло.

Прогноз на 10 — 14 апреля 2017 года

Уже сегодня по некоторым инструментам наблюдаются сильные движения, большинство из которых являются продолжением тренда, заданного еще в пятницу: падение золота и рискованных активов, рост нефтяных котировок. При этом всплеска волатильности можно ждать в любую минуту, поскольку хватает как политических, так и экономических факторов риска.

В первую очередь нужно сказать о политических рисках. Вероятность какой-либо прямой конфронтации России и США в связи с недавними событиями в Сирии, конечно же, не рассматриваются, однако рынок будет чутко реагировать на любые движения в данном регионе. В их числе наращивание военного присутствия, устные заявления, выступления в Совбезе ООН и т.д. Поэтому следует с осторожностью инвестиционных операцийать теми активами, которые считаются у участников рынка убежищами: в первую очередь это золото и японская йена. При любых признаках ухудшения ситуации эти инструменты могут значительно дорожать, причем независимо от времени суток.

Что же касается экономических факторов, то плохой отчет по занятости действительно ставит под удар недавний оптимизм не только в отношение экономики США, но и остальных стран мира. Еще пару недель назад мы писали об осторожных действиях по сворачиванию стимулирования в Еврозоне и Британии, а также о положительной перспективе центральных банков Австралии, Новой Зеландии и Канады. Однако такие негативные цифры занятости в Штатах могут замедлить процесс ужесточения денежной политики. Прочем, пример прошлогоднего июньского отчета показывает, что плохая занятость в одном из месяцев не всегда означает начало новой тенденции, поэтому нужно обращать внимание и на другие цифры из Штатов, которые будут выходить в ближайшее время.

Также хотим напомнить вам о том, что в пятницу по многим инструментам отменяются инвестиционные операции в преддверие Пасхи, а по тем активам, которые продолжат инвестиционных операцийаться, ожидается крайне низкая ликвидность, поэтому имеет смысл вообще закончить инвестиционных операцийлю в четверг вечером.

Ключевые новости, на которые следует обратить внимание в течение недели, следующие:

·        11 апреля, 11:30 – ИПЦ Британии;

·        12 апреля, 11:30 – занятость в Британии;

·        12 апреля, 17:00 – публикация протоколов Банка Канады, отчет о ставке;

·        13 апреля, 04:30 – занятость в Австралии;

·        13 апреля, 15:30 – индекс цен производителей США;

·        14 апреля, 15:30 – ИПЦ и розничные продажи в США.

Технический анализ основных инструментов (все цифры – по 4-му знаку):

EUR/USD – пара предпринимает попытки роста от уровня 1,0569, поэтому имеет смысл покупать со стопом 20 пунктов и целью в районе 1,0683. При пробое поддержки идем дальше вниз, к 1,0500 и ниже.

GBP/USD – пара подходит к сопротивлению 1,2423, при отбое возвращаемся к 1,2365. При пробое – следующий уровень на максимуме прошлой недели 1,2494.

AUD/USD – пара стоит на локальном минимуме 0,7474, при продолжении роста идем к 0,7533. Далее по ситуации: либо возвращаемся при отбое, либо продолжаем рост на хороших новостях по занятости.

USD/JPY – пара по-прежнему стоит в канале, только уберем промежуточный уровень 110,91. Пока все идет к падению до 110,10, однако если возобновится рост и произойдет пробой 111,56 – пара будет стремиться к 112,13.

GOLD – идет отработка флага с целью в районе 1240. Сопротивление мы сохраняем на 1260,79, при пробое идем к повторению 1271.

BRENT OIL – стоим на сопротивлении 56,01. Текущий момент хорош для открытия продажи с целью 54,00 и далее 52,62 с коротким стопом 20-25 пунктов. Однако возможен и пробой сопротивления. В этом случае ждем тестирования и покупаем с целью 100 пунктов и более.

Автор обзора: специалист в области инвестиций Павел Бондарович

Предупреждение о риске: аналитический обзор является субъективным мнением автора и не может использоваться в качестве руководства для открытия позиций. Операции на международном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска, поэтому работайте лишь с теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.