Какие модели поведения клиентов наиболее популярны на рынке?
Каждый день армия начинающих форекс клиентов пополняется сотнями «новобранцев» по всему миру. У каждого из них своя мотивация, разное количество свободного времени и абсолютно уникальный подход к совершению инвестиционных операций. Однако если взять за основу отношение к риску и страх потери начального капитала, то даже такую пеструю аудиторию клиентов-новичков можно разделить на две диаметрально противоположные группы.
«Отважные». Такие клиенты начинают работать на реальных деньгах практически сразу, едва познакомившись с рынком. Отношение к риску у них абсолютно спокойное: они готовы открывать сделки с максимальным плечом, а стоп-лоссы либо вообще не ставят, либо делают их размером в половину маржинального обеспечения. Страх потери начального капитала у таких клиентов тоже, как правило, отсутствует – они изначально готовы проиграть всё и пополниться еще раз.
«Осторожные». Эти клиенты либо вообще так и не решаются открыть реальный аккаунт, либо открывают его, но потом очень долго не могут совершить первую сделку. Бывают даже такие случаи, когда человек забирает деньги, совершив всего одну-две операции, не выдерживая психологического давления. Причина такого поведения в том, что клиент изначально оказывается не готов к рискам и одна мысль о проигрыше не дает ему войти в рынок. Естественно, о полной потере капитала не идет и речи – буквально пара стоп-лоссов может привести к тому, что человек закрывает аккаунт и прекращает работу.
Со временем часть представителей обеих групп уходит с рынка, вторая часть практикует прежний подход, но становится менее «радикальной», а третья часть формирует еще одну большую группу – умеренных клиентов. На таблице ниже мы попытались формализовать все эти категории по отношению к наиболее значимым аспектам работы на финансовых рынках.
| Основные факторы инвестирования | Агрессивные клиенты | Умеренные клиенты | Консервативные клиенты |
|---|---|---|---|
| Общий подход к инвестированию | Готовы нести дополнительные риски, чтобы получить максимальную прибыль | Стремятся получать адекватную прибыль при умеренных рисках | Жертвуют потенциальной прибылью для максимального сокращения рисков |
| Количество сделок | Большое | Среднее | Малое |
| Размер маржинального плеча | Вплоть до максимального (от 1:50 до 1:500) | Умеренное плечо (в районе 1:20) | Небольшое плечо (1:5) |
| Риск на сделку (Stop Loss) | Большие стопы, либо вообще не ставят | Обычные стопы (3-5% от капитала) | Небольшие стопы, как можно быстрее переносятся в безубыток |
| Количество используемых инструментов | Много инструментов, предпочтение наиболее волатильным | Среднее количество инструментов, приоритет – активам с хорошей динамикой | Среднее количество инструментов, приоритет – наиболее проверенным |
| Продолжительность сделки | Скальпинг либо внутридневные сделки | От внутридневных до двух-трех дней | Средне- и долгосрочные позиции |
| Активность во время высокой волатильности | Максимальная активность | Осторожное совершение инвестиционных операций | Избегает волатильности в момент открытия новых позиций |
Из этой таблицы несложно догадаться, что наиболее рискованный и недальновидный подход используют представители первой группы – агрессивные клиенты. Однако это совсем не означает, что такие спекулянты обречены на провал. Ведь по сути, критике здесь можно подвергнуть лишь два пункта: размер плеча и риск на сделку. Если приблизить эти параметры до приемлемых значений, мы получим превосходную стратегию, которая сможет показывать высокие результаты в долгосрочной перспективе.
Поэтому если вы до сих пор не нашли для себя оптимальную тактику управления капиталом, мы надеемся, что после прочтения данного материала у вас станет меньше вопросов. Причем работать вам нужно именно в том стиле, который больше всего подходит вашему характеру. Если вы по натуре нетерпеливы и импульсивны – консервативное совершение инвестиционных операций вам противопоказано. И наоборот – если вы готовы сидеть в одной позиции неделями – постарайтесь использовать это как преимущество в среднесрочной работе. Соответствие стратегии личным качествам – важная составляющая успешного инвестирования.